Россия стала шестой в мире по объему запасов золота

Русское золотоВ последнее время в России наблюдается рост золотых резервов. Во втором квартале 2014 года Банк России закупил 54 тонны драгоценного металла, что стало максимальным приростом доли золота в резервах ЦБ с 2009 года и запасы золота составили на конец июня 1094,7 тонны. Таким образом, Россия обгоняет Китай, который золота во втором квартале 2014 года не приобретал, и выходит на шестое место в мире по объему золотых резервов. Однако их доля существенно ниже, чем в экономически развитых странах Запада.
Наращивание доли золота Центробанком РФ не является общим для всех стран трендом. Данные действия Банка России эксперты в первую очередь связывают с потребностью в диверсификации своих резервов, которая вызвана нестабильными отношениями России с США и ЕС из-за ситуации на Украине. Около 87,5% золотовалютных резервов Банка России составляют активы в долларах и евро, использование которых может быть затруднено при ухудшении отношений с западными странами, поэтому происходит их сокращение.
Однако мы понимаем, что наращивание Центральным банком золотых запасов не может происходить постоянно, так как драгоценный металл обладает существенно меньшей ликвидностью, чем иностранная валюта. Поэтому место доллара и евро в запасах ЦБ скорее займут японская йена и китайский юань, ограничения на оборот которого должны быть сняты властями Китая в ближайшее время.
Аналитики предполагают, что резервы РФ в азиатской валюте будут расти с укрупнением товарооборота России со странами Тихоокеанского региона. В последнее время стоит ожидать увеличения роли влияния юаня на политику Банка России, поскольку торговые отношения с Китаем принимают все больший оборот.

11% в месяц? Это реальность для инвесторов MMCIS INDEX TOP20. Подробнее >>>

Перспективы международной торговли в рублях: мнения экспертов

рубльВ последнее время Россия заявляет о намерении снизить свою зависимость от доллара при международных расчётах и частично перейти на торговлю с иностранными партнёрами в рублях, поскольку как никогда актуальна постановка вопроса о продвижении рубля в качестве международного платёжного средства. На данный момент  основными мировыми платежными и резервными валютами сегодня являются доллар США (доля в резервах 61% при доле в мировом ВВП 23%, евро, у которого доля в мировом ВВП и резервах примерно равна (23-24%), фунт стерлингов, японская иена, канадский и австралийский доллар, швейцарский франк.
Политика российского государства направлена на  достижение рублем статуса международной (вначале региональной) платежной и резервной валюты.

Российский Рубль пока хоть и не является валютой международных расчетов (за исключением стран Таможенного Союза), но  при этом доля  доля России в мировом ВВП составляет 2,9% процента, напомнил Пискулов, а доля рубля в мировом валютном обороте всего 1,6%, а в международных резервах близка к нулю.

В начале мая 2014 года президент Владимир Путин подписал документ, дающий правительству право осуществлять часть торговых операций в национальной валюте, а несколько дней назад заместитель министра финансов России сказал в интервью одному из государственных телеканалов, что такой переход будет иметь только «микроскопические негативные последствия».
Другой высокопоставленный российский чиновник Андрей Богатенков заметил, что торговля в долларах «более удобна, поскольку это традиционный способ расчётов. Но существуют и другие возможности».
Глава Национальной валютной ассоциации Дмитрий Пискулов полагает, что «в банковской системе не существует законодательных или технических препятствий для реализации этого предложения. Этот вопрос уже обсуждался и, возможно, он даже обладает потенциалом повысить оборот валютного рынка».
По его мнению, необходимость использовать рубль иностранными импортёрами российских сырьевых товаров создала бы стабильный внешний спрос на рубль и в том числе привела бы к повышению курса российской валюты.

Можно предположить, что использование рубля как международного платежного средства расширит  рублевую денежную массу, повысит использование рублевого кредитования внешней торговли.
За рубежом  идею международной торговли в рублях  считают «нелепой и абсурдной». Конечно, торговое соглашение может быть заключено как в рублях, так и в долларах.  По мнению экономиста  Bank of America  Дэвида Хонтера, России в любом случае нужны доллары, для своих резервов и для импорта. Они экспортируют сырьё, но закупают потребительские товары, технику, автомобили и т.д.

11% в месяц? Это реальность для инвесторов MMCIS INDEX TOP20. Подробнее >>>

Итоги первой недели июня

банковская системаПо итогам первой недели июня, которая по мнению аналитиков выдалась очень жаркой, главным событием явилось снижение Европейским Центральным Банком сразу всех трёх ставок: основной с 0,25% до 0,15%, процентной ставки по депозитам в ЕЦБ с 0,0% до -0,1%, ставки по кредитованию с 0,75% до 0,4%. В дальнейшем, по словам главы ЕЦБ Марио Драги следующим шагом ЦБ будет выкуп активов на рынке ABS (бумаг, обеспеченных активами) и отказ от стерилизации (изъятия денежной массы из оборота), то есть объявил о готовящемся запуске QE. Евро и фунт вышли из недельной консолидации вверх, австралийский доллар, на новой инвесторской идее керри трейда, только за четверг прибавил 60 пунктов, золото в предвкушении новой ликвидности выросло за день на 0,77%.

Визуально всплеск четверга по всем инструментам выглядит как техническая коррекция,  и пока рано делать вывод о реальных намерениях инвесторов к покупкам контрдолларовых валют. Наиболее показательно в этом плане поведение USD/JPY. За неделю йена прибавила 50 пунктов (укрепился доллар), что можно объяснить соглашением японского премьер-министра Синдзо Абэ с Либерально-демократической правящей партией по сокращению корпоративных налогов и восполнения недостачи налогов за счёт увеличения государственного долга. Здесь инвесторы получили подтверждение, что ЦБ Японии продолжит наращивать выкуп гособлигаций. В сравнении событий текущей недели по США, Европе, Японии и Австралии вырисовывается приоритет по росту австралийца и японской йены (USD/JPY), евро и фунт пока не имеют фундаментальных оснований для роста, возможно только расширение торгового диапазона, даже золото имеет ограниченный потенциал роста в связи с намерениями ФРС и BoE повысить ставку «скорее раньше, нежели позже».

На энергетическом рынке газ подорожал на 3,66% с нарастанием неразрешенных проблем оплаты Украиной долга за газ. Если инвесторы увидят движение украинских властей к переходу на американский сжиженный газ, цена, конечно, продолжит расти. Нефть снизилась в цене на 0,5$ за неделю на росте запасов в США. Небольшой скандал произошёл с крупной партией меди в китайском порту Циндао, которую, как выяснилось, закладывали под финансовые обязательства одновременно несколько раз. Цена меди на этом снизилась за неделю на 1,72%.

В рамках ожиданий инвесторов снижается цена на пшеницу – за неделю индекс ZW потерял 3,73% на хорошем урожае озимой пшеницы в США. Очень хорошие прогнозы по урожаю яровой пшеницы по Франции, Канаде и России. Итак, первая неделя лета при внешнем шуме пока не задала новых трендов за исключением интереса к газу. Сегодня вечером ещё предстоит выйти данным по новым рабочим местам в США – Nonfarm Payrolls, и только на следующей неделе в спокойной обстановке инвесторы примут решение о дальнейших рисках.

Открой торговый счёт Форекс прямо сейчас и начни зарабатывать изучая новости экономики! Открыть счёт Forex >>>

Новозеландский доллар в центре внимания

New-Zealand-DollarВ конце сессии в Веллингтоне пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,8534 против 0,8535 вечером в пятницу. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,9406 против 0,9424.
На открытии сессии, до выхода данных по предварительному индексу менеджеров по снабжению (PMI) в производственной сфере Китая HSBC, новозеландская валюта торговалась с небольшим повышением. Но
В настоящее время Китай является ведущим торговым партнером Новой Зеландии. В 2013 году товарооборот между этими двумя странами составил 18,2 млрд новозеландских долларов. В конце прошлой недели премьер-министр Новой Зеландии Джон Кей и председатель КНР Си Цзиньпин заявили о стремлении увеличить товарооборот до 30 млрд новозеландских долларов к 2020 году. Обычно новозеландский доллар торговался стабильно против доллара США. Однако на фоне опасений по поводу возможного замедления экономики Китая завоеванные высокие позиции были нивелированы.
После того как стало известно, что показатель производственной активности в марте упал до 8-месячного минимума 48,1 против окончательного значения 48,5 в феврале, новозеландский доллар снизился. Согласно прогнозам, индекс PMI должен был немного вырасти по сравнению с индексами за первые два месяца года, на которые повлияло празднование Нового года по лунному календарю.
«Опасения по поводу нашего основного экспортного рынка сохраняются. Если экономический рост у них замедлится, то это, очевидно, очень плохо для экономики Новой Зеландии», — сказал Сэм Так, старший валютный менеджер ANZ.
По словам Така, индекс HSBC продемонстрировал лишь небольшое снижение, но «это стало причиной, по которой новозеландская валюта в настоящий момент находится под давлением».